Thị trường Bitcoin nổi tiếng với tính biến động cao, thường trải qua những chu kỳ tăng giảm mạnh. Qua thời gian, các mô hình và công cụ đã được phát triển bằng nhiều phương pháp khác nhau nhằm xác định các giai đoạn định giá quá cao hoặc quá thấp. Những mô hình này có mức độ phức tạp và đầu vào khác nhau, từ đơn giản như trung bình động đến các chỉ báo dao động động lực, cho đến hành vi chi tiêu trên chuỗi.

Trong bài viết này, HT919 sẽ tìm hiểu về các chỉ báo và mô hình phổ biến nhất được sử dụng để phân tích chu kỳ thị trường Bitcoin. Từ các công cụ đơn giản dành cho nhà đầu tư bình thường đến các mô hình phức tạp dựa trên dữ liệu chuỗi, chúng ta sẽ khám phá cách sử dụng và diễn giải chúng để định hướng các giai đoạn đỉnh và đáy của thị trường. Việc hiểu và áp dụng đúng các công cụ phân tích này sẽ giúp bạn đưa ra những quyết định đầu tư sáng suốt hơn, tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro trong môi trường biến động của thị trường tiền điện tử.

I. The Investor Tool:

-Định nghĩa: Công cụ dành cho nhà đầu tư dài hạn, chỉ ra thời điểm giá có khả năng đạt đỉnh hoặc đáy chu kỳ.

-Cách sử dụng:

• Sử dụng hai đường trung bình động (MA) đơn giản của giá: MA 2 năm (màu xanh lá) và MA 2 năm nhân 5 lần (màu đỏ).
• Giá giao dịch dưới MA 2-năm ( 2-year MA) thường đem lại lợi nhuận lớn và báo hiệu đáy chu kỳ gấu.
• Giá giao dịch trên MA 2-năm x5 (2-year MA x5) thường báo hiệu đỉnh chu kỳ tăng giá và là vùng nhà đầu tư nên giảm rủi ro.

-Gom hàng- xả hàng:

• Khi nào nên gom hàng: Khi giá ở dưới đường MA 2 năm (xanh lá).
• Khi nào nên xả hàng: Khi giá vượt đường MA 2 năm x5 (đỏ).

II.Top Cap Model:

-Định nghĩa: Mô hình do Willy Woo phát triển để xác định đỉnh chu kỳ thị trường.

-Cách sử dụng:

• Tính Top Cap bằng cách nhân Average Cap (xanh biển) (tổng vốn hóa thị trường chia cho tuổi thị trường) với hệ số 35(hồng) hoặc 15 (cam).
• Khi giá vượt Top Cap Model, đó là dấu hiệu thị trường đã quá nóng.

-Gom hàng- xả hàng:

• Khi nào nên xả hàng: Khi giá vượt ngưỡng Top Cap Model tiếp cận hệ số 15 & 35.

III. Pi Cycle Top:

-Định nghĩa: Công cụ so sánh momentum của hai đường MA để xác định thị trường quá nóng hay đang nguội dần.

-Cách sử dụng:

•  So sánh MA 111 ngày (xanh dương) với MA 350 ngày x2 (tím).
• Khi MA 111 ngày vượt MA 350×2 là dấu hiệu thị trường quá nóng.
• Khi MA 111 ngày rơi xuống dưới MA 350×2 là dấu hiệu thị trường đang nguội dần.

-Gom hàng- xả hàng:

• Khi nào nên gom hàng: Khi MA 111 ngày (xanh dương) rơi xuống dưới MA 350×2 (tím).
• Khi nào nên xả hàng: Khi MA 111 ngày (xanh dương) vượt lên MA 350×2 (tím).

Trong phần 1, chúng ta đã tìm hiểu về tầm quan trọng của việc phân tích chu kỳ thị trường Bitcoin và giới thiệu một số chỉ báo, mô hình được sử dụng phổ biến. Tuy nhiên, đây chỉ mới là khởi đầu. Thế giới phân tích thị trường tiền điện tử vô cùng phong phú và đa dạng, với nhiều công cụ và phương pháp tiên tiến hơn đang không ngừng ra đời. Phần tiếp theo, chúng ta sẽ đi tiếp các chỉ bảo đỉnh đáy là Mayer Multiple, Hash Ribbon Inversions, Glassnode Advanced – Cycle Top and Bottom Indicators.

*Tài liệu này thuộc về Glassnode, HT919 tổng hợp và trình bày lại theo hiểu biết của team.

HT919 Tổng Hợp.